Cómo invertir según Warren Buffett
Warren Buffett acaba de anunciar que se retira como CEO de Berkshire Hathaway. A sus 93 años, deja el cargo con el historial más sólido de la historia de la inversión en bolsa. A lo largo de su carrera, ha dejado muchos consejos para quienes buscamos invertir con sentido común y a largo plazo.
En esta newsletter, vamos a ver los 5 consejos principales para inversión que he aprendido de Buffett.
5 consejos de inversión que aprendí de Warren Buffett
1. Sé codicioso cuando otros tienen miedo, y temeroso cuando otros se emocionan
La mayoría de las personas que pierden dinero en la bolsa no lo hacen por elegir mal, sino por vender cuando tienen miedo y comprar cuando tienen excitación. Cuando el mercado baja, se asustan y venden. Cuando el mercado sube, sienten que se están quedando atrás y compran tarde. Resultado: pérdidas constantes.
Buffett lo resume en una sola frase: invierte cuando los demás se asustan, y huye cuando todos están eufóricos.
Esto no es fácil: con las tarifas de Trump, los que tengáis inversiones habréis sufrido las caídas, y da miedo. Pero la clave no está en tener nervios de acero, sino en tener un plan y mantenerlo.
2. No inviertas en lo que no entiendes
Buffett no sufrió la burbuja de internet de los 2000 porque no entendía cómo hacían dinero esas empresas. Entendía Cocacola, Walmart… pero no Google o Yahoo. Así que no invirtió. Se perdió ganancias de grandes empresas, pero también el enorme crash del mercado.
Este principio tiene que ver con lo que se llama tu círculo de competencia: aquellas industrias, productos o modelos de negocio que conoces bien. Si trabajas en educación, tendrás mejor intuición sobre productos educativos. Si vienes de salud, entenderás mejor las farmacéuticas. Así que, si algo te suena sofisticado pero no sabes explicarlo sin leer una nota de prensa... probablemente no deberías invertir en ello.
La simplicidad no es ignorancia: es claridad.
3. Es mejor comprar una empresa excelente a un precio razonable, que una mediocre a precio de ganga
“Tu cartera no se llenará de gangas que salieron mal. Se llenará de empresas buenas que supieron mantenerse.”
A todos nos encanta decir que algo nos salió barato. Pero en inversión, obsesionarse con “el chollo” es una trampa. Una empresa sólida, con buenos márgenes, poca deuda y beneficios consistentes, aunque no esté “en oferta”, puede darte mejores rendimientos a largo plazo que una empresa mediocre a mitad de precio.
En inversión, lo barato suele salir caro. Elige calidad.
4. La bolsa transfiere dinero de los impacientes a los pacientes
Invertir no se trata de adivinar cuándo subirán o bajarán las acciones. Se trata de tener un largo horizonte temporal. JPMorgan analizó el impacto de estar “dentro o fuera” del mercado y encontró algo clave: si te pierdes solo los 10 mejores días en 20 años, tus ganancias se reducen a la mitad. Lo más irónico: 6 de esos 10 días suelen venir justo después de los peores.
¿La lección? Que el valor no está en hacer muchos movimientos, sino en sostener durante mucho tiempo. La rentabilidad real no viene de la emoción del momento, sino de acumular tiempo. El mercado recompensa a quien sabe esperar.
5. La mejor inversión que puedes hacer es en ti mismo
No importa cuánto dinero tengas si no sabes qué hacer con él. La educación financiera (y personal) tiene un retorno altísimo: entre el 14% y el 20% anual, según Georgetown. Muy por encima del rendimiento medio de la bolsa.
Por eso, leer libros, formarte, escuchar podcasts o rodearte de personas con las que hablar de dinero con sensatez no es un extra: es parte de la estrategia.
Tus decisiones mejoran cuando tú mejoras: entiendes qué estás haciendo, te mueves con menos miedo, tomas mejores riesgos y dejas de depender de consejos de internet o de modas de TikTok para construir tu futuro financiero.
Invertir en ti no es ego, sino apalancamiento.
En resumen, Buffett no construyó su fortuna con intuiciones ni golpes de suerte. Lo hizo con principios claros, aplicados con paciencia.
De hecho, pese a haber empezado a invertir desde adolescente, el 95% de la fortuna de Buffett se generó después de cumplir los 65 años (en 2023, su patrimonio neto superaba los 120.000 millones de dólares, y más de 100.000 millones de esa cifra se acumularon cuando ya era oficialmente “jubilado”). No porque hiciera algo radicalmente distinto, sino porque el interés compuesto tuvo tiempo para hacer su trabajo.
Es decir, la clave es mantenerse en el juego el tiempo suficiente. No necesitas ser un experto para seguir su enfoque. Solo constancia, claridad y tiempo.